随着养老保险越来越成为人们生活不可或缺的一部分，那么很关注养老保险的回本问题。有的人觉得，参加养老保险应当按照缴多少、领多少的原则，按照过去我们缴纳的养老保险费和一定的利息，来计算能够领到多少养老金？

可现实却不是这样。很多老人没有缴纳多少养老保险，但是现在养老金还非常高。比如说我岳母，过去总共缴纳了三四万元的养老保险。刚刚退休养老金只有500多元，去年养老金就已经达到了3400元每月。领取养老金20年来，领到的本金和利息已经达到20多万元了。即使是这样，养老金还在年年增长，会一直供养到参保人去世了，另外还会给家人留下丧葬补助金和遗属抚恤金。为什么会有这样优厚的待遇呢？

(资料图片仅供参考)

第一，现在的养老保险是以往养老制度的延续。

养老保险顾名思义是为养老提供的一种保险保障，按照国际流行的普遍模式，会一直供养到参保人去世为止。

过去的时候，我们实施的是国家保险制度。个人无需缴纳任何费用，由国家提供养老金直至去世。像企业是由企业提供，但这种情况下企业就出现不能倒闭的苛刻要求。

所以，我们建立了养老保险制度，由国家来统筹养老保险的基金收支。2021年，我们职工基本养老保险基金的总收入为60455亿元，支出为56481亿元。

第二，投资的保值增值，没法估算。

由于现在的支付模式是现收现付制，实际上是加大了未来年轻人的负担。随着我国老龄化的加剧，国家会设法推动延迟退休，可能会对现在尚未退休的参保人产生一定的压力。

有人建议给予养老金一种可靠的投资利率，但是这种利率风险很大。我国改革开放几十年来，社会平均工资每年维持10%~15%的速度增长。一旦利率太低，相对贬值压力会很大，人们参保的积极性就会受到影响。

现在我们养老保险个人账户的记账利率就非常高，2022年是6.12%，2016年以来一直在6%以上。即使是这样已经跑输工资增速了。

如果利率太高，投资收益实现不了的话，实际上还是要依靠财政补贴。如果财政补贴不能及时到位，还是会形成空账问题。所以，国家很难实施这种虚构的储蓄记账利率。

第三，养老保险是一种长期性待遇。

使用全额储蓄的办法固然很好，但是万一把储蓄额度领取完了怎么办？我国现在已经建立了年金养老金制度和个人养老金制度两大补充养老机制。这两种待遇，都是全额积累的模式。

国家鼓励人们按照法定的计发月数按月领取，但是个人账户本息余额领取完以后就不会再有待遇了。一般来说，按月领取的方式能够坚持到75~80岁。

为了解决人们应对长寿的风险，国家鼓励人们把个人账户里的钱用于购买商业养老保险，这种情况可以领取一辈子。但是，可能又会被商业保险公司赚走一部分收益。

所以总体来说，国家不可能实施全额积累的养老模式。如果个人觉得社保养老金不够，可以采取第2支柱和第3支柱补充养老。